产业转型升级与金融支持政策

　　近年来，黑龙江省金融行业得到全面发展，对经济增长和产业结构升级的促进和带动作用日益提升，但仍存在融资结构不合理、融资效率低下等问题。为此，文章从做好金融重点支持项目整体规划、大力发展科技金融、培育多层次资本市场等三个方面提出基于产业转型升级的金融支持对策建议。

　　【关键词】产业转型升级；金融支持；政策

　　一、黑龙江省金融业发展现状

　　（一）间接融资市场发展现状

　　黑龙江省间接融资机构以国有商业银行、农村金融机构和邮政储蓄银行为主股份制商业银行、城市商业银行、非银行金融机构、外资金融银行所占比重较低。2019年内黑龙江省人民币存贷款余额情况见表1。

　　（二）直接融资市场发展现状

　　根据《2019年黑龙江省国民经济和社会发展统计公报》，截止2019年末，黑龙江省共有境内上市公司38家，上市公司总股本518.8亿股，总市值2782.6亿元，较2018年均有增加。从二级市场流通角度来看，38家上市公司有27家在上海证券交易所上市交易，11家在深圳证券交易所上市交易。按照企业类型划分，上市企业以国有企业和民营企业为主，其中国有企业17家、民营企业20家、外资企业1家。截止2019年7月29日，在新三板挂牌的企业共82家，终止挂牌企业26家。股权融资方面，根据哈尔滨市股权协会的统计数据，2015~2017年间，协会会员企业进行路演推介220次，投资项目212个，年均投资项目70个，投资总额30多亿，引进资本30多亿，新设创业投资基金26个，基金总额26亿，由于黑龙江省的风险投资机构主要集中在哈尔滨市，因此哈尔滨的情况基本就可代表整个黑龙江省的情况。

　　二、黑龙江省金融业发展存在的问题

　　黑龙江省银行业本外币各项贷款逐年增长，然而信贷资金仍然主要投向于传统行业。银行贷款大部分投向钢铁、水泥、电解铝等高污染、高耗能且供给过剩的落后产能，新经济、新业态、新产业的融资供求严重不平衡。信贷资金尤其是政策性贷款主要向大型央企、大项目倾斜，部分企业的授信总额已经超出了其还贷能力，个别企业坏账、呆账情况较为严重，而中小企业的贷款指标并未充分利用。虽然贷款总额连年增长，但短期经营贷款自2017年以来连续3年下降，由2017年的1049.28百万降低到945.89百万元，各项贷款中，中长期贷款和短期贷款占比最高，票据融资、融资租赁等占比较小。一般情况下，成熟经济体企业通过发行股票、债券直接融资的比重应为60%以上，间接融资比例最多为30%。虽然近年来黑龙江省资本市场发展速度较快，但黑龙江省企业直接融资的比重仍不足30%，通过银行等金融机构直接融资的比重高达70%。黑龙江省无论是上市公司数量还是上市公司市值在全国都排名靠后，上市公司融资主要通过IPO方式，可转债、配股、定向增发、公开增发等再融资形式融资数量较少，成功率较低，尤其是公开增发几乎没有。

　　三、基于产业转型升级的金融支持政策研究

　　（一）做好金融重点支持项目整体规划

　　政府部门要做好做好金融重点支持项目整体统筹规划，在战略性新兴产业、高新技术产业、传统产业转型升级等领域遴选出技术含量高、竞争优势明显、示范效应较好的企业进行重点扶持和培育。加大以智能制造、绿色食品、生物医药、文化旅游、健康养老等为重点战略性新兴产业和现代服务业等领域的项目金融支持力度。加大军民融合共性强的海洋、太空、网络空间、新能源和人工智能等重点领域的金融支持力度，支持黑龙江省军工企业依托技术、人才等优势，加强与战略投资者对接，谋划储备建设一批军民融合核心关键技术产业化、元器件生产、配套工程建设等重点产业项目。

　　（二）大力发展科技金融

　　金融服务科技的效率，依赖于科技对金融的支撑，这就必然要求将互联网、大数据、区块链等新技术运用到金融业务当中去，创新金融服务产品、优化金融业务流程、提高金融服务效率、降低金融风险。1、政府主导搭建金融信用信息共享平台。启动金融信用信息共享平台，加载金融产品、融资需求、科技金融、信保基金等多个功能模块，便于推动民营企业和中小企业信用资本化，便于银行等金融机构快速了解企业的信用情况，从而解决金融机构和企业对接过程中信用信息不对称问题。2、设立科技金融研究院。政府主导通过人才引进计划，联合本土研究院发起成立科技金融研究院。与本地金融机构、物流企业、上市公司等开展合作，利用科技金融相关技术，在区块链+金融服务、区块链+贸易物流、区块链+物联网方面结合人工智能、大数据分析等技术，提升科技金融的质量和效果。3、支持以新技术、新模式赋能传统金融。随着金融科技浪潮涌动，传统银行金融机构也广泛运用金融科技，重构自身的业务介质和服务模式。鼓励商业银行创新和推出线上融资产品，优化小微企业线上预约和开户服务，优化企业APP在线支付等线上金融服务产品，以科技敏捷带动业务敏捷，全方位提升小微企业金融服务效率和质量。以客户价值创造为导向，应用企业应收款链平台，通过区块链等技术，办理应收账款业务并提供应收账款管理、查询与资金结算、融资等服务。缩短办理新增和续贷时间，着力提升金融服务效率。创新推出线上结算产品，切实为科技制造型企业提供更多便捷支付结算服务。4、打造以互联网交易平台为中心的新金融服务模式。以专业交易平台为载体，通过供应链金融、区块链金融、大数据征信等手段，为上下游企业提供多样化、安全高效的金融服务。开发网上交易平台，利用区块链技术，建立商品的全过程可追溯机制和提升仓储管理平台，进一步完善线上线下融合，通过信息渗透，供应链金融，仓储物流服务，原料协助采购与成品协助销售的深度合作场景，促进相关产业上下游的融合发展。

　　（三）培育多层次资本市场

　　1、鼓励企业通过发行股票、债券融资。黑龙江省应加大上市融资的宣传力度，让企业尤其是高新技术企业具备资本市场融资的意识。做好上市企业的筛选、培育和服务工作，为其提供法律、财务、上市申请等方面的辅导，协助其完成注册上市。以补贴、税费减免等方式切实鼓励企业上市融资，树立上市融资的样板和典范，关注其上市之后业绩的变化，进行跟踪宣传和报道。2、支持江海证券IPO上市。注册制的推行需要证券中介机构发挥更大的作用。目前，江海证券是黑龙江省辖区内唯一一家国有控股券商，注册资本67.67亿元，在全国拥有77家分支机构，并在京津冀、长三角、珠三角建立了业务中心，具有发展成为全国一流券商的能力。江海证券上市不仅可以优化黑龙江省多层次市场体系，也能成为支持、培育黑龙江省企业挂牌上市的孵化器。3、大力发展股权交易市场。黑龙江省共有哈尔滨股权交易中心、绿地金融资产交易中心两家股权交易市场，应进一步整合二者资源，发挥各自优势，为企业的信息发布、信息对接、资源对接和资金对流提供平台，促成优质资产的交易与转让，满足中小企业融资需求。4、大力发展风险投资。在充分控制风险的前提下，适当提高政府引导基金的规模，发挥资金规模效应。将现有不超过20%的出资比例提高到30%左右，减少GP社会融资的困难。可适当增加政府引导基金投资方向，如天使基金、并购基金、设定投资行业的专业化基金。可适当放宽外商投资门槛，简化审批流程，开辟工商许可绿色通道，同时在税收上给予一定减免。近年来，黑龙江省致力于发展飞地经济，促成龙粤全面合作，省内创投企业应抓住这一历史发展契机，与省外创投机构广泛开展资金、人才、管理等方面的合作。

　　参考文献：

　　[1]陈凯旋,王文宇,赵家豪.哈大齐高科技企业转型升级的金融支持模式探索[J].商业经济.2016(07)

　　[2]郭光灵.金融支持产业结构调整路径研究——以山西省忻州市为例[J].华北金融.2016(09)

　　[3]孙秀梅,蔡继虎.金融支持经济转型和产业结构升级情况调查——以赤峰市为例[J].北方金融.2015(03)

　　作者：姜睿 赵文君 赵世秀 杜学军

转载请注明来自：http://www.uuqikan.com/jinronglw/22338.html