商业银行论文利率市场化推动商业银行金融创新

这篇商业银行论文发表了利率市场化推动商业银行金融创新，利率市场化同时也存在一定的困难，主要是在存贷款利率市场化方面。利率市场化使得银行之间通过提高存款利率的方式进行竞争，提升利率定价与风险管理水平，以增强自身核心竞争力，提高盈利水平，实现可持续发展。
 

关键词：商业银行论文,利率市场化

利率市场化是指金融市场资金需求双方自主确定利率水平的利率决定机制。目前，我国利率市场化已进入最后、最关键阶段，从经验看，利率市场化给商业银行带来的挑战是严峻的。商业银行应充分认识利率市场化形势的紧迫性，抓紧系统研究应对措施，进一步加快经营转型步伐，加快中间业务发展。

一、利率市场化进程

自1996年开始，中国开始放开对同行业内拆借利率的束缚，自此开始了利率市场化，一直到今日将近20年的发展都比较缓慢。

中国人民银行在2002年的《中国货币政策执行报告》中宣布中国将进行利率市场化，整体思路为：从货币市场起步，二级市场先于一级市场;先外币、后本币;先贷款、后存款;先长期、大额，后短期、小额。而且，还提出来进行这场改革的主要目的，就是发挥市场在金融资源市场配置中的作用。“先外币、后本币，先贷款、后存款，先大额长期、后小额短期”，在这一个指导思路下，我国于2004年11月完成了外国存贷款利率市场化的目标。现如今，我国的债券以及货币市场基本形成了稳定的市场化模式，越来越多的金融产品使用Shibor定价，使得Shibor在金融市场中具备较高的地位，逐渐发展成为整个金融市场的定价基准。

2012年6月我国对利率进行大调整，提高了存款的上限，同时，降低了贷款的下限。在我国的利率市场中，人民币的比重占据主要的地位，因此，对人民币存贷款的利率进行调整，对我国利率市场的影响是十分巨大的，而在不断建设人民币利率市场化的过程中，我国银行的存贷款定价权也不断得到提升。2013年，央行行长周小川于“两会”的记者会上表示，中央银行将放开对存款利率的限制，政府或许也会取消对银行存款利息的限制，这意味着，我国利率市场化即将进入一个新的阶段，我国利率市场化将得到更进一步的深入。

二、利率市场化对商业银行的影响

在我国的利率市场化进程中，势必会给银行带来巨大的影响，存款利率上调，会使得短期存款的利率差额减小，而却对金融创新尤其是中间业务的发展有积极的影响。以美国为例，在美国利率市场化的进程当中，其利率市场化的每一步都会对商业银行带来改变。

1.利率市场化对银行净息差的影响。净息差指的是银行净利息与生息资产的比值。存贷利差、资产负债结构产生变化等的共同影响，使得银行的净息差也受到影响。如果利率的限制被取消，那么银行之间很可能会通过调整利息的方法进行竞争，提高存款的利息，降低贷款的利息，这就使得银行之间的竞争加剧，银行之间的竞争同时也会对利率市场化产生影响，使得利率市场化的进程受到阻碍，然而这只是理论上的说法，根据当前的全球局势来看，结果并不一定如此。

以美国为例，美国的利率市场化使得存贷款之间的利息差额减小，然而当利率市场化完成之后，存贷款之间的利息差额出现了微小的浮动，而净息差得到了提高。如图1，从1979年开始净息差呈现出逐渐下降的趋势，而后，在1976年开始有了微小的上升，到美国利率市场化结束时，净息差出现了明显的升高。

从上述讨论可以看出，尽管利率市场化会影响存贷款的利息差额，在利率市场化的进程当中也会对净息差带来一定的不良影响，但是，当利率市场化完成以后，存贷款的比值上升，净息差也出现了明显的提高。同时，在利率市场化完成之后，利率市场的资金来源稳定，银行的资金配置能力得到提升，利率市场化的负面影响也最终能够得到缓解。

2.利率市场化对商业银行资产负债结构的影响。在负债方面，利率市场化提高了存款利息，银行能够吸引到更多的存款，然而也会使得银行吸收存款的成本升高。美国制定了Q条例对其国家的存款利息进行限制，使得美国存款的数量减少。在利率市场化刚开始的阶段，银行存款付息成本大大增加。然而当利率市场化完成之后，这一情况基本得到解决。

将存款的利息调高，贷款的利息降低，而这样一来，银行的成本也增高了。同时，在当今市场环境下，原来在银行体系融资的大企业集团更青睐于在资本市场进行直接融资，迫使银行寻求新的贷款客户，比如房地产和中小企业贷款，提升了银行资产配置风险偏好。

3.利率市场化对商业银行业务转型的影响

图2显示了美国非金融公司向银行进行借贷的份额变化。图中表明，从20世纪80年代开始，银行逐渐开始拓宽业务的种类及范围，而从长期的角度来看，贷款占到所有业务的比例却是逐渐减小的。

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