企业财务报表对策及建议

　　随着我国经济建设的迅速发展，各行业竞争愈加激烈，大小型企业也面临各类财务风险。而财务报表分析是最直接呈现企业的财务状况，规避未来发展出现问题的各类途径之一。概述企业财务报表分析的基本相关知识，包括企业财务报表分析的内容和方法。在此基础上，以大信集团为例，运用财务报表分析方法，对大信集团的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力等进行了详尽分析。并针对集团目前面临的问题与风险，提出一些改进建议。以便进一步提高报表使用者的财务分析能力，更好地促进集团的经营发展。

　　[关键词]报表分析；财务指标；偿债能力；盈利能力

　　我国对财务分析的具体研究进展较晚，直至二十世纪初，伴随着社会经济的进步，财务报表分析的理论研究体系在研究者们的不懈努力下逐步完备。财务报表分析可以为企业管理者了解企业不同时期的信息提供依据，了解企业整体管理水平，对过去做出总结，对现在做出改进，对未来做出规划，以帮助企业管理者更好地做出经济决策，使企业在日益加剧的市场竞争中不断增强自身实力及影响力，不断适应当前经济市场发展的需要。在我国，猪饲料行业虽是一个新兴产业，但随着发展规模的不断扩大，在1992年一跃成为世界第二大饲料产量大国。大信集团作为国家猪饲料行业的新起之秀，呈现了其黄金时段惊人的业绩增长。近几年由于受非洲猪瘟的影响，部分养猪散户逐渐放弃养殖，导致猪饲料行业增长趋势不断减弱。随着国家发布多项利民政策措施，中国饲料行业开始逐渐回暖。现对大信集团的财务报表作深入分析，从中找出生产经营中存在的问题和影响企业未来生存和发展的因素，制定解决的措施，为企业的健康可持续发展提供保障。

　　1企业报表分析的基本知识

　　1.1财务报表分析的内容

　　财务报表分析是通过对企业偿债能力、盈利能力、营运能力、企业发展趋势等各方面的综合性分析，了解企业资产负债的组成和分配、企业的债务整体变化，进而评价企业支付债务的能力高低。分析企业规划和现实变动走向，评价企业以往的成绩。分析现在的财务经营现状、企业资金的增值性和安全性，评价企业资金的财务状况。运用综合分析的方法，可以判断企业经营财务状况良好与否，判断企业的财务状况和找出企业经营管理的不足之处，以便提出相应的解决问题的对策。预估企业以后的发展动态趋势，判断企业业务前景是否光明，并为公司在未来发展的方向上提供建议及展望。

　　1.2财务报表分析的方法

　　财务报表分析有多种方法，主要包括趋势分析法，比率分析法，比较分析法等。分析的目的不同，所依据的对象也不同。运用不同的方式进行企业财务报表分析，让分析者在一定时间内观察公司财务数据的变化趋势，变动走向及数据比例的增加与减少。并通过同一财务报表上的相关数据，计算出每个指标之间的比率关系，最后将比值信息以图表的形式展现出来。在分析过程中通过反复比对、分析和研究，发现指标是否存在差异，发展趋势是否存在潜在危机。这样，管理者就可以依据财务报表分析出的各项财务能力以及企业中存在的问题，对企业的发展做出预判和决策，引导企业平衡稳步发展。在实际运用中，比率分析法、比较分析法和趋势分析法联合运用效果更佳。

　　2企业财务报表的实证分析：以大信集团为例

　　2.1大信集团公司简介

　　山东大信集团公司从事高档猪饲料研发、生产和营销已有十多年的历史。公司自成立以来，高度履行社会责任，始终秉承“以用户为先、技术为先、品质为先，推行专业化”的经营理念。该公司为了优化产品，提供更好的服务，专门设立自己的实验猪场，用于新产品和技术的创新、推广，并将养猪经验无偿分享给广大养猪专业户，真正做到了用安全、健康的猪饲料产品为国人提供更加健康的猪肉产品。近几年它不断成为国内最具影响力的生产猪饲料基地之一。

　　2.2大信集团财务报表分析

　　通过分析财务报表，可以让报表使用者们对企业的财务状态及运营结果作出正确评估，并对实际经营中存在的不足提出相应的解决方案。分析大信集团近三年的财务情况，通过各种数据对大信集团的偿还借款能力，经营运作能力，获利能力，发展能力进行分析，对比大信集团近三年的数据指标，以发现企业潜在问题及综合能力。2.2.1大信集团偿债能力分析。偿债能力是一个企业财务状况好坏和经营水平高低的重要体现。主要内容可以分为两部分，即企业的短期偿债能力和长期偿债能力（见表1）。流动比率、速动比率、现金比率是呈现企业偿还短期借款能力的基本指标。比较合理的流动比率应该为2，流动比率过大说明企业流动资产过多，资金使用效率降低；过小的流动比率说明企业近期可能会有偿债的困难，有发生财务风险的可能。大信集团2015年到2016年的流动比率波动略大，说明其公司短期偿债能力不太稳定。速动比率与流动比率相同，都是比率越大短期偿债能力越强，反之越弱。2014年到2016年间，大信集团的速动比率较弱，而流动比率的变化程度要高于速动比率的变化程度，可以说明2016年的存货量有所上升，主要是因为大信集团规模的扩张。现金比率是指不依靠企业变现或销售库存，企业直接偿还债务的能力。大信集团近三年的现金比率不断下降，这反映出大信集团当期经营活动的现金流量很难支付到期债务。资产负债比率是反映企业的借款取得在总资产中所占的比例，该指标可以呈现企业对贷款人的利益保护，指标越低，企业偿还借款能力越强。大信集团这三年期间资产负债比率相对减少，所以偿还长期借款能力增强。产权比率是指企业负债总额与所有者权益总额的比率，是评价资金结构是否合理的指标。大信集团这三年间产权比率呈现下降趋势，这说明大信集团采取的不是高负债经营模式，企业的贷款有一定保障。综上所述，从大信集团这三年间呈现的财务指标分析，整体来说企业的短期偿债能力较弱，长期偿债能力较强。2.2.2大信集团营运能力分析。营运能力可以反映出一个企业资金运营的周转水平，企业的营运能力越强则说明企业对于资产利用的效率越高，并能够充分的创造利润。营运能力分析是通过计算和分析财务报表中具体指标来评估，企业该能力的具体分析主要依靠的是存货周转率及应收账款周转率的数据分析，两者比率越高，则体现企业周转速度越快，经营运作能力越强，企业收益率越高。由表2可以看出2014年到2016年应收账款周转率有增加趋势，说明大信集团回收账款能力增强，资产流动快信用高，降低了坏账损失。另一方面，大信集团采取通过品牌推广、信用赊销等方式增进销量，提升获利能力。大信集团存货周转率有下降趋势，存货流动性不强，变现能力弱，存货占用比例增高，库存可能会存在贬值的风险，这需要增加库存的流动性，以提升企业的销货能力和库存管理水平，改善销售策略减少存货占用营运资金，提高存货的质量与周转速度。总资产周转率主要适用于衡量资产投资规模与销售水平之间的比率关系。比较常见的提高资产周转效率的方法就是薄利多销。大信集团总资产周转率、流动资产周转率水平偏低，需要注意的是企业在扩大规模的同时也应注重各项资产的管理能力。2.2.3大信集团盈利能力分析。盈利能力，一般来说是一个企业获取利润的能力。主要表现在一个企业在一段时期内获得的收益，是衡量公司这段时间经营成果的最好体现。该指标分析是确定大信集团管理水平的重要依据，企业能否在激烈的市场竞争中生存并长久发展，取决于企业超强的获利能力。由表3可以看出，大信集团销售毛利率和销售净利率在2014到2016年间呈逐年上升趋势，其指标越高，反映大信集团获取利益能力越高，说明近几年实施的战略措施成效显著，在有效提高成本操控力、提升产品品质、开拓市场的同时实现了营业收入逐年上升。净资产收益率指标不断降低，近三年一直呈下降趋势，在这种情况下，虽然产品的盈利能力提高了，但是公司和股东的收益率下降了，说明大信集团除了关注产品的竞争力以外还需要关注资产运营能力。而总资产收益率降低更进一步体现了大信集团的获利水平和管控能力有待于改进，对于项目监管力度不够，不善于利用闲置资金，导致收益偏低。上述总体呈现大信集团近三年来盈利能力不断减弱，需要增强商品经营能力，避免盈利能力的降低，为大信集团长久发展做好风险防御工作。2.2.4大信集团发展能力分析。对企业发展能力的评估主要依照企业盈利水平增长，是否能够持续创造收益并体现企业自身价值，企业发展能力的强弱与自身经营活动的发展潜力及趋势息息相关。大信集团有关发展能力分析的各项指标数据波动较大，从表4可以发现，大信集团2015年是近三年中发展强盛的一年，总资产增长率和营业收入增长率呈现突升趋势，这说明相较其他两年在资产规模，发展能力方面都较为突出。但2016年净利润增长率指标突降，除所得税税率变化有一定的影响外，营业费用、管理费用增长太快，企业在扩大新型高端饲料研发销售方面与市场需求的升级方面也没有做到一致同步。综合近两年市场经济状况，企业应该在增进研发扩大规模的同时保障企业良好的发展前景。

　　2.3大信集团面临的问题与风险

　　2.3.1饲料行业竞争加剧。随着社会经济的不断发展，饲料行业的竞争愈演愈烈，众多小型饲料厂纷纷建设，市场逐渐趋于饱和，同时基于价格竞争，一些饲料企业为了防止利润下降，不断减少生产成本，采用现有的低价饲料原料，带动了传统及低价型饲料市场的成长。因此在国内，饲料企业比拼产品性价比的核心是成本控制力。大信集团近三年存货周转率不断降低，存货持续增多，说明企业存货转换为现金或应收账款的速度有所下降，企业的资产利用效率大不如从前，对企业的发展不利。2.3.2公司扩大规模引发的风险。随着公司运营规模的快速增长，公司对企业管理、技术开发、生产管理、市场开发等方面的要求将有所提高。近三年来大信集团营业收入方面对应的成本较高，创造净利润的营业收入能力减少，收益指标也不稳定。综上说明大信集团在扩大公司规模的同时也要保证健康的企业开发，应当适当扩大销售渠道，调整销售方法，使盈利能力大幅度上升，公司虽然建立了较为完整的企业支配结构，具有独立健康的运营体系，基本上可以满足公司目前的运营规模和管理要求。但是，如果不好好利用和相互适应磨合，就无法完全发挥其价值和创造力，从而影响公司的运营能力和开发前景，给公司带来一定的管理风险。2.3.3市场国际化发展带来的风险。大信集团应该积极增加国际市场布局，未来国际化将成为公司开发的战略焦点。在这一过程中，由于全球的政治、经济和文化的差异，企业将面临对海外市场法律规定不正确的理解、汇率变更和人才短缺等一系列的危险。因此，公司应该对国际市场的政治和经济现状的变化密切关注。同时增强创新人才选择与维护机制，提高政策、法律、规章及市场把握能力。

　　3改善企业经营状况的对策建议

　　大信集团要在市场经济这个大背景下生存和不断发展壮大，就要降低企业潜在风险，保证获得利润。充分发挥企业的竞争优势，积极对新产品进行研发，提高新产品的品质及合理的销售方案在市场上的竞争力。在开拓市场销售渠道的同时，不断开发和吸引新的客户，使企业拥有更多选择客户的权利。进一步提高存货周转率，促进资金的投入转化为效益。充分了解应收款的发生额，允许专门会计对账龄结构进行分析，以便更好的管理应收账款。财务部与信用管理部门需要加强对应收款的妥善管理，及时与客户协调，了解应收款的金额并减少客户的付款延迟。要求销售部要持有严谨的工作态度，在签订合同时设立保护性条款，防止出现被欺骗的情况。以上各项能力的提升会使企业更好的发展。在网络发展的时代，企业必须抓住机遇，采用传统的销售方式结合网络销售，加强与线上平台的合作，开发多样化的销售模式推广，使销售渠道多样化。

　　4结论

　　本文针对大信集团财务报表方面的分析和研究，通过分析该企业的偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力这四个方面，对该公司经营状况有了一定的了解，发现该公司所存在的问题并提出了建议。大信集团在2014-2016三年中总资产规模扩大，资产负债比率降低，存货周转能力下降，净利率增长率下降等。为了企业的长久发展，企业管理者应及时调整战略，分析问题并制定预防策略，保证企业的正常运营和未来的发展。

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　　作者：李凯伦

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