证券市场注册制监管问题

　　由于市场经济的发展，会计信息的重要性越来越高，在市场经济稳定发展中具有重要作用，而且会计信息的真实可靠性高，有助于社会资源的合理分配和证券市场资本的合理化应用。对于国家现有的经济活动进行有效地监管管理和引导，在充分保证国家和社会经济利益的基础上，通过完善有关部门和机构的证券监管法律制度，从而实现注册监管事宜的完善，有助于提高会计信息监管的效果，并且强化会计信息监督，提高企业会计信息工作的效率，促进会计信息质量水平的全面提高。在现有的注册制会计信息监管问题下，总结提出相应的针对性的科学方法，从而规范注册监管工作的内容和行为。本文研究了证券市场注册监管相关的问题，是在当前法律规范以及制度建设进一步完善的基础上，探究影响证券市场注册监管问题的因素，并积极提出针对性的解决措施，以此来全面提升证券市场注册监管效果，发挥证券监管的作用。

　　一、证券市场注册监管机制现状

　　证券市场注册制度是其公开性的证券发行行为，而且随着市场的作用，在针对相关的证券发行行为进行实施，是依照有关部门和相关的法律规范进行证券监督机构的申报，并且保证资料的真实和完整。在申请注册登记时，证券的监督机制主要是针对提交的资料进行审核，但审核的标准通常相对于较低，而且存在着形式化现象的问题。所以注册制形式向发行人所提供的注册资料的真实完整、可靠性的法律责任约束不足，使得监管机构存在着较大的风险。而且证券市场注册制下股票发行的标准较低，存在着风险，使得证券市场的会计信息的真实可靠性下降，不利于证券市场会计信息监管问题的解决。因此，在完善注册监管机制的过程中，需要借鉴国外的经验，并且实现监管体制的多元化发展。而且在借鉴国外注册监管体制的统一、自律和综合性的优势的基础上，结合我国证券市场的经济状况以及证券市场的实际情况进行区域性的调整，从而使得我国注册监管机制的发展体现地方特色和区域性特色。

　　二、证券市场注册制监管问题

　　1.信息不对称。由于现代证券市场存在着交易活动信息不对称的问题，使得证券市场能够获取的上市公司的会计信息不足，投资者和中小企业投资者的信息劣势地位突出，容易出现投资失利的情况造成了证券市场不公平的现状，而且在不确定的市场环境下，证券市场中的商品和不确定性进一步的提高，需要建立积极完备的市场规范机制，监管证券市场的行为，从而实现信息的对称有效发展。2.监管机构职能范围狭窄。由于我国注册制的发展时间较短，而且处于不断完善的阶段，导致证券市场发行者整体的股票发行质量不高，带给证券监管机构以更多的监管问题。所以，注册制的实施过程中必然存在着一系列的问题，绝大多数的证券监管资料审核完善，工作发展比较缓慢。而且在注册机制推行的过程中，由于其监管机制不完善，导致监管机构自身的经营发展以及信息的真实可靠性受到了影响，在证券监管过程中的材料审核难度越来越高。3.法律规范不健全。受到当前相关法律规范不健全以及证券监管机制不完善的影响，证监会的监管工作的难度越来越高，而且当前我国证券监管机构的注册制度实施处于过度发展的阶段，短期内难以推行注册制度的全面实施，在注册制度实施的难度越来越高的基础上，注册制度的改革发展已经成为必然结果。而且证券监管机制各项法律规范在没有获得进一步完善的基础上，必然会造成证券市场监管不力的问题，从而极大地制约了证券监管投资诉讼机制完善。对于投资者的保护不力，必然会造成上市公司造假会计信息的成本降低，而且在法律规范不健全的基础上，极大地制约着证券监管法律机制的发展。4.会计信息披露机制不完善。在会计信息披露制度不完善的情况下，上市公司的证券会计信息披露的真实准确性效果不佳，而且在投资者获取会计信息的风险不断提高的基础上，上市公司对于会计信息披露粉饰的程度越来越大，使得J’一大投资者不能准确的获取有效的证券投资信息，从而影响证券市场的规范化发展，使得投资者的利益受到影响。在会计信息透明度不高的情况下，投资者的决策和判断失误，会使得证监会的审核批准以及证监会的监管工作受到阻碍。5.企业的自律意识不高。当前上市公司的自律监管意识不高，而且在企业自律会计信息监管体制不完善的情况下，企业内部的财务管理不足，必然使得注册制度的实施造成了一定的影响，企业自律监管体制不完善的情况下，增加了注册制监管的难度，而且不利于证券市场监管机制的进一步发展与完善。由于企业自身的自律意识不高，造成财务信息披露真实性不高，增加了投资的财务风险。

　　三、提高证券市场注册制监管效果的对策

　　1.加快证券市场转型发展。针对于证券市场存在的监管问题，不仅需要促进证券市场的转型与发展，同时要在注册制度完善的基础上强化其监管，确保注册制度的市场秩序，在保证监管机制平稳过渡的基础上，注重对监管重心的转移，将监管的重点转移到证券市场的主体上来，从而完善证券市场的注册监管机制，从而实现注册监管多元化发展，并且提高监管的有效性，使得注册监管机制能够提前做好披露信息的预防工作，追究相关责任人的责任，最大程度保护证券市场交易行为的基础上，做好证券监管工作。证券市场的转型发展是一个持续稳定的过程，不仅需要法律规范和机制的助力，同时需要证券市场的自我完善，才能保证我国证券市场长期稳定的经营与进步。2.健全法律规范。注册制度改革实施的过程中，能够对证券资本市场的健康持续发展带来更多正向的影响。而且在积极完善的监管体制和成熟的市场机制中，通过健全的法律规范推行注册制度的情况下，能够缩短我国与其他国家之间的监管差距，同时促进证券市场的规范化进步，并且通过制定相关辅助的法律进行规范与约束上市公司的行为。因此，在健全的法律规范及制度下，全面提高证券市场注册监管法律实施效果，能够进一步促进证券市场的规范化经营和建设。证券市场的规范化发展，有助于改善正确市场监管问题，并在完善的法律规范及制度约束下，发挥资本市场的自我约束作用，使得资本市场能够达到自我净化和经营的目的，从而发挥资本市场整体的经营效果。3.完善信息披露制度。积极完善注册制度的信息披露机制，而且在强化信息公开效果的基础上，有助于保护投资者的利益，在提高会计信息披露透明度的基础上，科学严格规范其信息披露的行为，增加信息披露的频率，从而使得会计信息调整和会计信息披露等相关的内容能够指导投资者做出正确合理的选择，并且有效规避投资风险，引导注册会计注册制度实施，能够实现投资者的利益最大化和投资风险的最低化，让投资者能够充分的掌握相关信息，并有效地消除信息不对称的风险，在完善的会计信息披露机制下，促进证券市场的健康、有序、持续、稳定建设与发展。证券市场在完善的信息披露机制作用下，进一步增强证券市场的公平竟争健康发展能力，使得投资者能够保持良好的投资状态，在现有的投资氛围中规范上市公司的财务信息披露行为，强化资本市场的发展效果，努力发挥资本市场运行管理作用。4一提高企业的自律意识。积极改善证券市场中企业的自律监管环境，并且树立内部控制意识，强化企业的自律行为，通过提高管理者的自律监管意识，培养其良好的职业道德和职业水平，从而全面提高上市公司会计信息披露效果，实现会计信息的对称性发展，降低会计信息不透明对投资者造成的影响。全面提高企业管理层和财务人员的自律意识，财务人员应当不断提高自身的专业素养和职业技能，通过做好企业内部的财务管理工作，进一步完善企业的信息披露工作内容，从而为社会提供更多有效的会计信息，保证投资者能够获取的投资信息真实准确性提升，且在现有的证券市场投资环境下，全面建设证券市场良好的投资环境和机制，从而发挥证券市场的作用。

　　四、结论

　　造成证券市场监管难的主要原因是由于我国监管机制不健全，相关法律规范有待于进一步的完善，而且在资本市场的信息不对称等问题的约束下，造成了证券监管的难度提高，不利于我国资本市场的规范化经营与建设。证券市场注册监管制度的实施，在保证证券市场规范良h}发展的基础上，完善证券市场的监管机制，并且促进相关法律规范的进一步发展，对于我国实行注册制度改革具有重要的促进作用，而且在强化证券市场信息披露效果的基础上，有效地完善了退市机制，并且推行了注册制度改革，对整个资本市场的运营管理带来了更多的保障。

　　作者：李天雅 单位：英国英格兰

转载请注明来自：http://www.uuqikan.com/zhengquanlw/21289.html